融资买入是利好还是利空(融资净买入是好还是坏)

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股票融资是一把双刃剑,牛市中融资买入股票可以使资产更快的增值,相反熊市中加杠杆可能将过往的盈利全部抹去。作为普通投资者,融资买入股票必须提前考虑以下因素。

融资买入是利好还是利空(融资净买入是好还是坏)

1、确保投资标的为绩优股

融资买入股票,最重要的是确保所投资的标的符合长期上涨原则,而绩优股正具备上述属性。以5-10年为周期,A股市场融资平均利率在5.5%以上,且要求开通前20个交易日日均资产在50万元以上。因此,考虑到融资成本,投资者必须要选择净资产收益率和股息率双高的股票,才能更好地获得杠杆带来的超额收益。按照巴菲特的选股标准,绩优股的净资产收益率要在10%以上,股息率要高于银行一年期存款利率。

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2、控制杠杆比例,分批投入

当前A股市场的散户比例仍占较大比重,因此较海外机构为主的成熟市场而言,股价波动更大。为避免极端下跌行情造成本金永久损失,建议投资者融资比例控制在30%以内,足矣应对绩优股50%的极端下跌幅度。同时,在融资买入时切忌一次性买入,建议将资金分成12份,每月投入一份,平滑买入成本,规避系统性风险。

3、达到预期收益果断止盈

A股市场融资利率较高,随着未来中国经济从高速发展转变为高质量发展,GDP增速预计将逐步放缓,股市收益率也将和国际接轨,年化6-8%可能将是常态。投资者应设置止盈目标,通常建议在预期年化收益率基础上适当增加2-5个点。比如目前A股平均年化收益率10%,那么止盈目标可以设置成15%,如果3年后收益率达到45%,应果断止盈。止盈后可以选择继续分批投入,直至再次达到止盈线。

总结一下,个人不建议普通投资者融资买入股票,因为绝大多数普通投资者无法承受杠杆导致的资产大幅波动。有经验的投资者,也要严格按照以上3点,确保投资标的优和杠杆可控。想要在资本市场上长期立足,牢记巴菲特说过的三句话:第一,尽量规避风险,保住本金;第二,尽量规避风险,保住本金;第三,坚决牢记第一和第二条。

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