营销策划会员社群海报

创业市场风险有哪些(市场风险有哪些)

创业市场风险有哪些(市场风险有哪些)

诱多已经成为事实,对于风险的积累,一旦有诱因起作用,指数的调整需求就非常大了,对于以下几个风险点,务必重视。

第一,经济和金融数据继续下滑,从目前已经公布的数据看,趋势不可逆,而且8月份的数据大概率都是不及预期的。这两个数据未扭转趋势,而政策又未能适时转换,金融市场肯定要反应实体经济。

第二,政策风险,近期持续的万亿成交,已经引起监管的重视,上周的讲话已经有所点破,而市场传递错误的认知,随着指数继续无脑拉升,其实还是做假,那么触碰监管底线的时间就要提前了。当市场把这个错误的认知当事实后,随后的棒槌下来后,对于情绪的打击将非常强烈。

第三,外围市场风险传导效应,源于外围金融市场的政策变化,尽管国内政策以我为主,但是无法避免这种冲击。

第四,尽管指数短期有一定的涨幅,毕竟是做假导致的,也不是纯指数行情,北上资金和两融资金提升比例比较大,短期可能有一定的利润,一旦风险开始释放,北上资金里面的假外资和两融肯定要降杠杆,届时势必会加大市场的波动性,很大可能引发极端行情。

第五,由于基金一直在进行调仓换股,始于去年的抱团思路,已经是失败了,今年年初至今的基金净值都不行,但是扎堆在抱团股里面的资金规模非常庞大,唯有依靠当前的持续万亿成交,才能积极且有效的进行资金的迁移。不可否认,量化基金近期比较抢头条,而量化基金的策略同质化往往也会有相互厮杀的可能,否则近期的市场表现,我们就可以看到很多量化产品净值有大幅的提升了。同时,不排除某些量化基金与场内公募、私募基金进行配合,通过提供流动性的方式,帮助这些产品进行资金的迁移,这些是违规的。此外,我们遥想2015年的615暴跌,那个时候是配资和高质押风险暴露,股指期货的裸卖空是加速了指数的下跌空间的,由于现在是失真行情,也存在博弈,不排除当市场进行风险释放的时候,量化基金的策略会有助跌效果,因为是换手率还是有限,而且还是T+1交易机制,这种影响会产生连锁反应。

请各位投资者务必重视以上风险,切勿盲目兴奋。